CS HYBRID AND SUBORDINATED DEBT

11,91
-0,04%
21/06/2021
Riesgo
4/7
ISIN
ES0125104002
Patrimonio
60,8M€
Rentabilidad YTD
1,55%

Estrategia de inversión

Se invertirá más de un 50% de la exposición total en deuda subordinada de entidades financieras (Tier 1, Additional Tier 1, Tier 2) y no financieras (híbridos corporativos). Máximo 75% de la exposición total en bonos contingentes convertibles (se emiten normalmente a perpetuidad con opciones de recompra para el emisor y en caso de producirse la contingencia, pueden convertirse en acciones o aplicar una quita al principal del bono, afectando esto negativamente al valor liquidativo del fondo). La deuda subordinada se sitúa en orden de prelación por detrás de los acreedores comunes o senior, lo que genera mayor volatilidad al activo. La renta variable, que será únicamente la derivada de la conversión, no superará el 30% de la exposición total. El resto se invertirá en renta fija pública/privada. La renta fija no tiene rating predeterminado, por lo que hasta un 100% de la exposición total podrá ser de baja calidad crediticia. La duración media de la cartera oscilará entre 0 y 5 años.

Comisiones

Custodian Fee
0.05%
Front Load
0.00%
Management Fee
0.45%
Redemption Fee
0.00%
Success
0.00%
Total Expense Ratio
0.50%

Rentabilidad por períodos

Período
Acumulada
Anualizada
Año actual
1,55% -
30 días
0,25% 2,98%
6 meses
1,74% 3,51%
12 meses
7,64% 7,64%
2 años
7,05% 3,46%
3 años
13,50% 4,31%

Rentabilidad por trimestres

Año T1 T2 T3 T4
2017 3,27% 1,03% 0,96% 0,58% 0,65%
2018 -2,10% 0,10% -0,30% 0,59% -2,48%
2019 12,86% 4,99% 3,35% 1,89% 2,08%
2020 1,15% -13,90% 10,55% 3,19% 2,99%
2021 - 0,94% - - -

Rentabilidad mensual

Rentabilidad de los últimos 12 meses

Cartera

#
Posición
Peso
Valor
1
BONOS|BBVA|5,875|2022-05-24
5,90%
3.638.437€
2
BONOS|LIBERBANK SA|6,875|2022-03-14
5,81%
3.583.043€
3
BONOS|BANKIA SA|6,000|2022-07-18
5,48%
3.383.814€
4
BONOS|BANCO SANTANDER SA|6,750|2022-04-25
5,38%
3.320.580€
5
BONOS|CAIXA GRAL. DE DEPOS|10,750|2022-03-30
5,26%
3.247.177€
6
BONOS|INTESA SANPAOLO SPA|7,000|2021-01-19
4,13%
2.550.804€
7
BONOS|IBERCAJA BANCO SA|7,000|2023-04-06
4,12%
2.540.716€
8
BONOS|GAS NATURAL FENOSA F|4,125|2022-11-18
4,05%
2.501.382€
9
BONOS|CAIXABANK SA|6,750|2024-06-13
4,02%
2.477.056€
10
BONOS|SES|4,625|2022-01-02
4,01%
2.474.887€

Principales 10 posiciones en cartera

Categoría

Top CS HYBRID AND SUBORDINATED DEBT frente a su categoría

Flujos

Entradas y salidas de patrimonio de CS HYBRID AND SUBORDINATED DEBT.

Documentos

Documento
Última actualización
Prospectus
31/05/2021

Divisas

Materias primas