Review profesional
Eduardo Estallo Giral Agente opina
Publicado hace 12 días
Inversión de calidad en value japonés
El fondo Schroder International Selection Fund Japanese Opportunities busca el crecimiento del capital a largo plazo invirtiendo en acciones de empresas japonesas infravaloradas y con un alto potencial de crecimiento. La estrategia del fondo se basa en la selección activa de empresas mediante un análisis fundamental en profundidad, teniendo en cuenta factores como la calidad de la gestión, la solidez financiera, las perspectivas del sector y la valoración atractiva. El fondo está cubierto contra el riesgo de divisa para proteger a los inversores de las fluctuaciones del yen japonés.
El fondo está gestionado por Ben Conway, un gestor de fondos con más de 20 años de experiencia en la inversión en renta variable japonesa. Conway ha recibido varios premios por su desempeño y es considerado uno de los mejores gestores de su categoría.
El equipo de gestión del fondo, liderado por Ben Conway, utiliza un proceso de selección de valores en profundidad que incluye:
- Análisis fundamental: Se evalúa en detalle el historial financiero de las empresas, su posición competitiva, su equipo directivo, sus perspectivas de crecimiento y su situación financiera.
- Análisis del sector: Se estudian las tendencias y perspectivas de los sectores económicos japoneses para identificar oportunidades de inversión atractivas y empresas недооцененные.
- Valoración: Se comparan los precios de las acciones con su valor intrínseco para identificar aquellas que están infravaloradas y que tienen potencial de revalorización a largo plazo.
El fondo ha obtenido una rentabilidad anualizada del 8,7% en los últimos 10 años, superando consistentemente al índice de referencia MSCI Japan Net Total Return USD Hedged. Cabe destacar que la rentabilidad pasada no es garantía de resultados futuros.
Métricas de valoración:
- Ratio de Sharpe: El fondo tiene un ratio de Sharpe de 1,24, lo que indica un buen desempeño ajustado al riesgo.
- Alpha: El fondo ha generado un alpha de 0,85% anualizado en los últimos 10 años, lo que significa que ha superado al mercado de referencia después de ajustar por el riesgo
Las comisiones del fondo son del 1,22% anual, lo que se considera un nivel moderado dentro de la categoría de fondos de renta variable japonesa con cobertura de divisa.
Aspectos a considerar:
Riesgo moderado: El fondo invierte en acciones de empresas japonesas, que son más volátiles que las acciones de empresas de otros países.
Riesgo de divisa: El fondo no está expuesto al riesgo de divisa, ya que está cubierto contra el yen japonés.
Horizonte de inversión a largo plazo: El fondo no es adecuado para inversores que buscan obtener ganancias a corto plazo.
Comisiones moderadas: Las comisiones del fondo son moderadas, pero existen fondos con características similares que cobran comisiones más bajas.
Falta de diversificación geográfica: El fondo se concentra en el mercado de renta variable japonés, lo que limita su diversificación geográfica.
Conclusión:
El fondo Schroder International Selection Fund Japanese Opportunities ofrece una opción atractiva para inversores que buscan invertir en el mercado de renta variable japonés con un enfoque activo, una cobertura contra el riesgo de divisa y un gestor con un sólido historial de éxito. Sin embargo, como con cualquier inversión, es importante considerar cuidadosamente sus objetivos de inversión, tolerancia al riesgo y horizonte de inversión antes de tomar una decisión. Se recomienda comparar con otros fondos de renta variable japonesa con cobertura de divisa para encontrar la mejor opción para sus necesidades.